Как рассчитать коэффициент утраты и восстановления платежеспособности

Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

Финансовое состояние предприятия анализируется по многим показателям. Одним из самых важных является коэффициент платежеспособности. Что нужно знать об этом индексе, как его вычислять и как расшифровывать результаты, проанализируем в статье.

Что такое коэффициент платежеспособности

Эффективно функционирующее предприятие должно быть в состоянии вовремя и полностью гасить все взятые на себя обязательства – это и называется платежеспособностью. Ее снижение грозит не только утратой репутации, но и возможным банкротством. Это важный фактор финансового состояния, который нужно постоянно отслеживать, чтобы своевременно принять необходимые меры. Количественный показатель этой стороны деятельности предприятия называется коэффициентом платежеспособности.

Обязательства могут быть погашены денежным способом либо с помощью тех или иных активов, которые могут быть ликвидными в разной степени. Поэтому платежеспособность предприятия зависит от двух моментов:

  • каким количеством и каких именно активов располагает организация;
  • насколько быстро имеющиеся активы могут быть реализованы.

К СВЕДЕНИЮ! Платежеспособность и кредитоспособность – сходные, но не тождественные понятия. Первое отражает способность к погашению обязательств любыми имеющимися активами, а второе — только высоколиквидными без вовлечения в процесс постоянных, таких, как земля, недвижимость, производственные мощности и т.п.

Платежеспособность и ликвидность

Ликвидность – ключевое понятие для платежеспособности предприятия, поскольку отражает возможность в обозначенные сроки обернуть активы в денежные средства или использовать для погашения обязательств. Она может оцениваться в разных формах:

  • общая – выражает состоятельность фирмы относительно погашения любых видов кредитов путем реализации любых видов активов;
  • текущая – оценивается в начале и конце учетного периода, отражает связь стоимости всех имеющихся активов и общую производительность предприятия, показывает, насколько вероятно погашение текущих долгов с помощью текущих активов;
  • срочная (быстрая) – возможность быстро закрыть краткосрочные кредиты с применением быстроликвидных активов;
  • абсолютная – показывает общую осуществимость потенциального погашения предприятием своих обязательств.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Коэффициенты тех или иных видов ликвидностей также представляют собой значимые финансовые показатели предприятия.

Виды активов относительно ликвидности

Любые активы имеют ценность, поскольку они ликвидны. Любое предприятие имеет в своей структуре два вида активов:

  • текущие – те, которые можно обратить в деньги в течение 1 учетного периода (производственного цикла, года);
  • постоянные – основные средства производства, непосредственно в нем участвующие.

По времени и простоте «превращения» в наличные деньги или использования в качестве погашения дебиторской задолженности активы предприятия принято ранжировать по 4 степеням ликвидности. Чем больше у предприятия активов с высокой ликвидностью, тем лучше его платежеспособность.

  1. Активы высокой ликвидности – имеют максимальные темпы трансформации в деньги, относятся, как правило, к текущим активам. Примеры самых ликвидных активов:
    • деньги в кассе;
    • финансы на расчетном счету предприятия;
    • купюры в банкоматах организации;
    • средства, находящиеся в пути и др.
  2. Активы быстрой реализации – быстрой считается скорость обращения в финансы, составляющая менее года, то есть также преимущественно текущие активы. Ими принято считать:
    • банковские вклады;
    • дебиторскую задолженность;
    • вложения в ценные бумаги и т.п.
  3. Активы малой ликвидности – реализуются медленно, например:
    • предметы лизинга;
    • долгосрочные инвестиции;
    • запасы сырья, материалов, готовой продукции;
    • полуфабрикаты, заготовки;
    • незавершенное производство и др.
  4. Практически неликвидные активы – труднореализуемые основные средства производства, постоянные фонды:
    • здания, сооружения;
    • земельные участки;
    • оборудование;
    • транспорт предприятия;
    • нематериальные активы;
    • просроченные и сомнительные задолженности по кредитованию.

Факторы ликвидности

В рамках одного и того же предприятия с течением времени могут меняться факторы, от которых зависит ликвидность:

  • активы покупаются и приобретаются;
  • теряют и прибавляют в стоимости;
  • вкладываются или тратятся финансовые средства;
  • изменяется количество и состояние пассивов и др.

Такая динамичность означает, что ликвидность может меняться от одного отчетного периода к другому. Важно, чтобы даже при падении она восстанавливала свой уровень до наступления обозначенного срока. Эта возможность и является восстановлением платежеспособности.

Законодательный регламент КВП

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) – это специальный финансовый показатель, который отражает способность текущей ликвидности к полному возобновлению в течение полугода после даты отчета.

Так определяют его Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 года №31-р.

Формула исчисления коэффициента восстановления платежеспособности

Для определения этого показателя необходимо знать уровни ликвидности в начале и конце анализируемого периода и временные рамки, в которые платежеспособность росла до приемлемого уровня. Коэффициент вычисляется по формуле, приведенной в Методических положениях:

  • КВП – коэффициент восстановления платежеспособности;
  • КТЛНП – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
  • КТЛКП – коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода;
  • Т – отчетный период, по которому осуществляется анализ;
  • Кнорм. – значение нормы текущей ликвидности, равное 2.

Расшифровка результата вычисленного коэффициента восстановления платежеспособности

Цифра, полученная в итоге вычислений, сравнивается с 1.

  1. Если КВП превышает единицу, это значит, что предприятие в обычных условиях легко восстанавливает ликвидность своих активов не долее 6 месяцев.
  2. Показатель меньше 1 говорит о том, что в настоящий момент у организации нет возможностей для адекватного восстановления платежеспособности в ближайшее полугодие.
  3. Чем ниже КВП, тем ближе предприятие к грани банкротства либо его работа искусственно ухудшается.

При катастрофически низком КВП необходимо срочно принимать антикризисные меры, таковыми могут быть:

  • просьба о перекредитовании наиболее «горящих» задолженностей»;
  • рассмотрение с кредиторами вопросов о льготах по выплатам;
  • взятие нового кредита ради погашения более раннего;
  • сокращение персонала;
  • снижение расходов, в основном за счет административных, менее продуктивно – производственных;
  • инвентаризация и частичная реализация имущественных активов;
  • снижение себестоимости продукции;
  • увеличение объемов производства (при наличии спроса);
  • приглашение для консультации и помощи специалиста.

Погрешности измерения КВП по формуле

Формула не является абсолютно точным способом измерения КВП, поскольку берет в расчет лишь два крайних показателя ликвидности, не учитывая промежуточных значений. При этом начало и конец периода определяются произвольно, что также снижает точность исчисления.

Более точным способом определения КВП является «вычисление по линейному тренду», то есть с минимальным «шагом» в измерении, хотя бы по 4, а не 2 периодам. Результат нагляднее выглядит в форме графика. Вручную такое вычисление практически не применяется, его просто выполнить в приспособленных для этого компьютерных программах, например, Excel, либо специализированных, таких как, например, «ФинЭкАнализ», «Ваш финансовый аналитик» и др.

Пример расчета КВП

ОАО «Лилиана» измеряло уровня текущей ликвидности: в январе 2017 года показатель составил 0,85, а в декабре 2017 года (за 12 месяцев) вырос до 1,12. Посчитаем возможность восстановления платежеспособности ОАО «Лилиана» за стандартный шестимесячный период:

КВП = (1,12 + 6/12 х (1,12 – 0,85)) / 2 = 0,6275.

Мы видим, что ОАО обладает низкой платежеспособностью, которую нужно восстанавливать, хоть это и непросто, несмотря на то что в конце года текущую ликвидность удалось значительно поднять. Следует принять во внимание неточность этого вычисления: вполне возможно, что рост текущей ликвидности, наблюдаемый к концу года, стал следствием значительных антикризисных факторов, предпринятых руководством «Лилианы». В таком случае метод «линейного тренда», где в расчет брался бы не год, а более дробные периоды, возможно, показал бы лучший результат.

Определение платежеспособности предприятия: расчет основных коэффициентов, нормативные значения, анализ + пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности указывает вероятность возврата платежеспособного состояния предприятия. Он помогает сделать выводы о финансовом состоянии компании в настоящее время и ее структуре баланса.

Арбитражные управляющие эффективно используют этот показатель для определения возможности банкротства организации в будущем. Проверка начинается с коэффициента восстановления платежеспособности, общей ликвидности и обеспеченности ОС.

Читайте также:  Как рассчитывается и оплачивается учебный отпуск

Платежеспособность

Перед разбором коэффициента платежеспособности требуется определиться с понятием «платежеспособности». В экономике под ним понимают способность компании в полном размере и своевременно отвечать по взятым обязательствам перед заемщиками. Снижение платежеспособности повышает риск банкротства компании. С помощью коэффициента можно определить количественное значение финансового состояния.

Для выплаты кредитов и обязательств руководство может использовать не только наличные средства, но и различные активы с разной степенью ликвидности. Платежеспособность формируется несколькими факторами:

  • наличие активов;
  • уровень реализуемости (ликвидность) активов.

Структура активов

Активы предприятия принято разделять на пару видов:

  • текущие – активы, обращение которых в деньги происходит за производственный цикл, как правило, 12 месяцев;
  • постоянные – основные средства производства, не упитывающиеся в самом производстве.

Принято ранжировать по степени ликвидности активы компании – скорости продажи и перехода в свободные наличные средства для расчетов. Платежеспособность прямо пропорциональна объему высоколиквидных активов:

  • Высоколиквидные активы. Эта группа активов А1 состоит из текущих активов с наибольшей скоростью перехода в деньги. На практике к ним относят кассовые средства, ценные бумаги, непродолжительные финансовые инвестиции.
  • Быстро реализуемыми активами (А2) являются текущие активы, которые возможно быстро перевести в денежные средства. Это дебиторская задолженность до 1 года, банковские вклады.
  • Медленно реализуемые активы (А3) включают дебиторскую задолженность более 12 месяцев, сырье, незавершенное производство, товарные запасы, полуфабрикаты, зачетная НДС.
  • Трудно реализуемые активы (А4): сооружения и здания, земля, транспорт, нематериальные активы (торговые марки, патенты).

Ликвидность

Ликвидность – возможность компании погасить задолженность по займу в сокращенные сроки за счет быстрой реализации активов. Каждая компания имеет свое значение показателя, который периодически уменьшается или увеличивается.

  • Срочная – скоростное преобразование в деньги дебиторской задолженности. Расчет коэффициента заключается в определении отношения разницы участвующих в обороте активов и размера долгосрочных задолженностей с долгами учредителей к краткосрочным займам. При значении до 1 компания в компании отсутствует экономическая стабильность. Коэффициент срочной ликвидности помогает судить о вероятности расчета с кредиторами по долгам высоколиквидными активами. Расчет имеет вид:

Кбл = (А1+А2)/(П1+П2)

Нормативное значение для этого вида коэффициента 0,7-0,8.

  • Текущая. Рассчитывают в начале и конце периода. Как правило, это отношение общего размера активов к общей производительности компании (обязательств). Коэффициент общей ликвидности применяют для оценки способности погашать взятые займы оборотными активами. Он показывает зависимость различных задолженностей к имеющимся наличным средствам. Формула представляет собой отношение разницы текущих активов, производственных запасов к размеру обязательств в условленном промежутке времени – квартал, год. Коэффициент текущей ликвидности помогает судить о возможности организации рассчитаться по имеющимся обязательствам собственными текущими активами. Формула для расчета имеет вид:

Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Граничным значением считают 2. Если Ктл больше его, то финансовое состояние в компании стабильно. Оптимальный уровень будет завесить от вида деятельности. При анализе следует опираться не только на нормативное значение, но и средний отраслевой показатель.

  • Абсолютная. Она объединяет в себе оба предыдущих коэффициента и передает их смысл одновременно. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает способность расчета с кредиторами по краткосрочным обязательствам своими высоколиквидными активами. Формула:

Кабл = А1/(П1+П2)

Минимальное значение принято считать 0,2.

  • Общая. Общий показатель ликвидности позволяет говрить о возможности организации рассчитываться всеми активами по оформленным обязательствам. Показатель одновременно учитывает краткосрочные и долгосрочные задолженности. Он равен отношению взвешенной суммы активов к пассивам:

Кол = (А1+1/2А2+1/3А3)/(П1+1/2П2+1/3П3)

Оптимальным вариантом считают, когда Кол > 1.

Ранее закон о признании организацию банкротом приписывал использовать для оценки 3 коэффициента: коэффициент восстановления платежеспособности, а так же коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Ликвидность баланса

Под ликвидностью баланса считают способность компании покрывать имеющиеся обязательства активами, со сроком перевода в денежную массу меньшего, чем срока погашения обязательств.

Абсолютно ликвидный баланс будет при выполнении следующих условий:

  • А1=>П1 – самые ликвидные активы сравнимы с размером срочных обязательств или полностью их перекрывают;
  • А2=>П2 – быстро реализуемые активы сравнимы с краткосрочными пассивами или их превышают;
  • А3=>П3 – медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным пассивам;
  • А4=>П4 – труднореализуемые активы сравнимы или больше постоянных пассивов.

Соблюдение любых трех условий автоматически приводит к выполнению четвертого. Так же верно соотношение:

Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности предприятия?

Рассчитывается, как правило, бухгалтерией по просьбе руководителя предприятия и используется в финансовом планировании и выстраивании дальнейшей стратегии предприятия. Кроме того, есть ещё несколько вариантов его применения.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно !

Сфера применения:

  1. Прогнозирование финансового состояния предприятия и составление планов по его дальнейшим действиям. Так, например, в конце каждого квартала на предприятии по производству варежек бухгалтерия может проводить вычисление коэффициента восстановления платежеспособности и, руководствуясь этим показателем вкупе с некоторыми другими руководство может прогнозировать дальнейшую судьбу предприятия и то, какие варежки лучше выпускать в следующем сезоне. Если коэффициент низок, значит, что-то не так и следует попробовать что-то другое. Если он высок, значит, предприятие движется в верном направлении.
  2. Контроль за своевременным выполнением обязательств предприятия. Так, то же руководство завода по производству варежек, может исходя из коэффициента заключить, что если все будет идти как идет, то в следующем квартале выплатить кредиты и расплатиться с поставщиками шерсти будет уже невозможно, а значит нужно срочно что-то предпринять и новых обязательств никому не давать.
  3. Партнеры и инвесторы больше доверяют предприятиям с высоким коэффициентом. Так, поставщики шерсти могут не захотеть работать с заводом по производству варежек, если узнают, что у него низкий коэффициент. Потому что он значит, что с высокой вероятностью за их шерсть никто не заплатит. Если коэффициент повысится, поставщики станут больше заводу доверять.
  4. Руководство может оценить, насколько целесообразно используются кредиты и насколько реально выплатить их полностью. Если завод, производящий варежки, взял десяток кредитов, но по окончании квартала коэффициент снизился, вывод может быть только один – кредиты не приносят пользы и используются неправильно. Или же их вовсе разворовали.

Чем же отличается платежеспособность и кредитоспособность:

  1. Платежеспособность указывает на способность предприятия расплатиться по срочным долгам. С поставщиками, например, с которыми есть точная договоренность. Платежеспособность завода, производящего варежки, выражается его способностью расплатиться за шерсть, которую ему поставляют.
  2. Кредитоспособность указывает на способность предприятия расплатиться по долгосрочным долгам, то есть, по кредитам. Так, кредитоспособность завода, производящего варежки, выражается его способностью в конце месяца заплатить за все свои кредиты – и те, что брались под покупку нового оборудования, и те, что брались для модернизации производства.

Показатели, которые играют роль при оценке платежеспособности:

  1. Общая ликвидность. Она показывает, как меняется финансовая ситуация.
  2. Абсолютная ликвидность. Она показывает, какую часть краткосрочного долга предприятие сможет погасить.
  3. Промежуточный коэффициент покрытия. Он показывает, какие у предприятия в будущем возможности к выплатам, если все кратковременные долги и кредиты будут погашены.
  4. Коэффициент общей ликвидности. Показывает, насколько предприятие обеспечено средствами для погашения краткосрочной задолженности.
  5. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами. Показывает финансовую устойчивость предприятия – сколько у него имеется собственных оборотных средств.
  6. Коэффициент срочной ликвидности. Сумма всех задолженностей.
  7. ЧОК – чистый оборотный капитал.

Как рассчитать коэффициент восстановления?

  • (Кф + 6/Т (Кф – Кн)) / 2;
Читайте также:  Выплаты и компенсации при сокращении работника

При этом:

  • Кф – коэффициент текущей ликвидности (берется коэффициент на конец определенного срока, квартала или месяца, например);
  • 6 – срок, в который платежеспособность должна быть восстановлена;
  • Т – отчетный период (квартал, месяц, несколько месяцев);
  • Кн – коэффициент текущей ликвидности на начало того же срока, показатель на конец которого указывает Кф;
  • 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, как такового;

На примере завода по производству варежек расчет по формуле будет выглядеть так:

  1. Кф = 1, потому что из-за того, что наступает лето, спрос на варежки падает, доход снижается и при расчете коэффициента текущей ликвидности показатель не очень впечатляет.
  2. Т = 3, потому что на заводе принято подводить итоги каждые 3 месяца.
  3. Кн = 2, потому что прошлым отчетным периодом была весна и остаточный спрос на варежки ещё имелся.

Таким образом, формула выглядит так:

Глядя на получившийся коэффициент восстановления платежеспособности завода, каждый может понять, что с ним у завода все плохо. Варежки не покупаются, качество их низкое, поэтому и за полгода завод не станет платежеспособен.

Значения коэффициента:

  1. Если значения коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, у предприятия есть шансы вернуть себе платежеспособность за полгода.
  2. Если значения коэффициента меньше 1, таких шансов у него нет.

Как рассчитать коэффициент утраты?

  • Коэффициент утраты платежеспособности = (Кф + 3/Т (Кф – Кн)) / 2.

Где все значения идентичны поиску коэффициента восстановления, а 3 – срок, в который платежеспособность будет окончательно утеряна.

В случае завода по производству варежек формула будет выглядеть так:

Поскольку коэффициент меньше 1, считается, что вероятность утраты заводом платежеспособности в ближайшие 3 месяца очень велика.

Если бы он был больше 1, считалось бы наоборот.

Как же восстановить платежеспособность?

  1. Сменить руководящее звено. Это логично – если предприятие неплатежеспособно, значит, его руководство демонстрирует профнепригодность и его следует заменить.
  2. Провести полную инвентаризацию. За любые нарушения, недостачи или, напротив, избыток товара – назначать штрафы и санкции. При необходимости увольнять сотрудников и заменять новыми. Если на предприятии процветает воровство и нарушение правил безопасности – платежеспособным оно не станет никогда.
  3. Снизить издержки на производстве. Если на заводе по производству варежек, остатки шерсти, которые не были использованы в готовых изделиях не применяли, то в процессе реорганизации их вполне можно пристроить на что-нибудь полезное – например, на вязание забавных медведей, с продажи которых также будет прибыль.
  4. Продать все лишнее – незаконченные строительства, дочерние фирмы, залежавшийся товар, лишнее оборудование и материалы – все, что в тяжелое время может утянуть предприятие на дно.
  5. Оптимизировать количество персонала – уволить тех, кто не приносит предприятию пользы, кого взяли по знакомству, кто плохо работает. Уволить сотрудников, без которых можно обойтись. При этом необходимо оптимизировать и социальные льготы для уволенных – они не должны приносить предприятию слишком больших убытков.
  6. Перевести краткосрочные долги в долгосрочные. В случае завода по производству варежек – договориться с поставщиками шерсти, уговорив их подождать с выплатами до стабилизации ситуации.
  7. Модернизировать производство. Возможно, все проблемы завода из-за того, что варежки на нем делают на старом оборудовании персонал старой закалки. Нужно закупить новое оборудование, продав старое, чтобы варежки делались быстрее, качественнее и красивее, чтобы их лучше покупали.
  8. Переквалифицировать персонал. Если варежками занимаются бабушки, которых новый станок пугает настолько, что производительность труда с модернизацией только падает, нужно провести с ними семинары и отправить всех на обучающие курсы, чтобы станки перестали их пугать, и появилась дополнительная мотивация к деятельности.
  9. Провести ремонт. Возможно, завод неплатежеспособен, потому что трубы текут, потолки рушатся и, вместо того, чтобы делать варежки, персонал по полдня ждет, пока электрики починят проводку. В таком случае капитальный ремонт освободит электрикам уйму времени, а персоналу даст время на работу.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас:

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

Понятие коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

Любое предприятие, которое занимается предпринимательской деятельностью, в своей характеристике содержит коэффициент восстановления платежеспособности, который проявляется в реальной возможности восстановления собственной способности совершить выплаты по данным обязательствам за соответствующий промежуток времени.

Временным промежутком для расчета данного показателя чаще всего принимается полугодие (6 месяцев с последней отчетной даты).

Для того, что бы определить данный показатель пользуются Методическими положениями, в соответствии с которыми происходит оценка финансового положения предприятия. Методическое положение устанавливает также и предельное значение коэффициента с целью определения состояния платежеспособности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности по балансу помогает определению:

  • степени утраты способности к оплате счетов и различных видов задолженности;
  • финансового положения предприятия;
  • целевой направленности предпринимательской деятельности.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности применяют следующую формулу:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.)) / 2

Здесь К тек.ликв. – коэффициент текущей ликвидности,

К тек.ликв. нач. пер. – коэффициент текущей ликвидности,

Т – отчетный период.

Цифра 6 в формуле означает период равный шести месяцам (период потери платежеспособности).

Для того что бы найти коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв.) необходимо определить отношение объема текущих активов к имеющейся краткосрочной задолженности:

К тек.ликв. = ОА / КО

Здесь ОА – стоимость оборотных активов,

КО – краткосрочные обязательства.

Норматив показателя

Методическое положение, с помощью которого проводится оценка финансового положения предприятий, указывает конкретное значение показателя коэффициента восстановления платежеспособности по балансу.

Если в результате расчетов получается единица (при расчетном периоде в полгода), то это указывает на то, что компания не может реально восстановить собственную платежеспособность.

Если формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу дает в результате значение более единицы, то можно говорить о реальной возможности восстановления платежеспособности.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу и ее расчет дает возможность определить коэффициент восстановления (потери) платежеспособности, в том числе текущей ликвидности, а также способствует прогнозированию дальнейшей деятельности любой компании.

Примеры решения задач

ЗаданиеКомпания отработала со следующими показателями за период:

Коэффициент ликвидности на начало периода – 0,96, а на конец периода 1,17.

Определить показатель коэффициента восстановления платежеспособности по балансу.

РешениеФормула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу для этой задачи выглядит следующим образом:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.) / 2

К в = (1,17 + 6/12 (1,17 – 0,9)) / 2 = 0,65

Вывод. Мы видим, что коэффициент восстановления платежеспособности по балансу менее единицы. Это говорит о том, что в течение следующих 6 месяцев компания не имеет возможности восстановить свою платежеспособность.

ОтветК в = 0,65
ЗаданиеРассчитать показатель коэффициента восстановления платежеспособности по бухгалтерскому балансу компании ООО «Русский дом».

На начало периода:

Стоимость оборотных активов – 165 000 рублей,

Сумма краткосрочных обязательств – 136000 рублей,

На конец периода:

Стоимость оборотных активов – 142 000 рублей,

Сумма краткосрочных обязательств – 126 000 рублей,РешениеДля того, что бы определить показатель восстановления платежеспособности, необходимо найти коэффициент текущей ликвидности по следующей формуле:

К тек.ликв. = ОА / КО

К тек. Ликв. (начало периода) = 165000/136000 = 1,21

К тек. Ликв. (конец периода) = 142000/126000 = 1,13

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу для этой задачи выглядит следующим образом:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.) / 2

Кв = (1,13 + 6 / 12 (1,13 — 1,21)) / 2 = 0,545

9. Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности

В соответствии с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены распоряжением № 31-р от 12.08.94 г. ФУДН при Госкомимущества РФ), для оценки структуры баланса предприятия необходимо рассчитать (табл. 7):

коэффициент текущей ликвидности (Л4);

коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7).

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам (Л8).

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам (Л9).

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент утраты платеже­способности

Л4ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (Л4);

Л4н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Л4норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, Л4норм = 2;

6 или 3 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах.

Коэффициент теку­щей ликвидности (ко­эффициент покрытия)

Л4 = (с. 290) : (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

Л4 = (17777) : (547 + 6888+ 0 + 0)=2,39

Л4 = (19587) : (869 +7488 + 0+ 0)=19587:8357=2,34

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент утраты платеже­способности

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

10. Выводы по результатам проведенного анализа

По результатам анализа финансового состояния предприятия ООО «Матрица» можно сделать следующие выводы:

По результатам анализа ликвидности общий показатель платежеспособности 0,7, коэффициент абсо­лютной ликвидности 0,11, коэффициент «кри­тической точки» (коэф­фициент быстрой лик­видности или срочной ликвидности) 0,62, коэффициент теку­щей ликвидности (ко­эффициент покрытия) 2,34, Коэффициент манев­ренности функциони­рующего капитала 1,66, доля оборотных средств в активах 0,65, Коэффициент обес­печенности собственны­ми средствами (собст­венными источниками финансирования) – 0,15, коэффициент обес­печенности обяза­тельств активами 3,56.

По результатам анализа оборачиваемости оборотных активов был выявлен рост коэффициента оборачиваемости оборотных активов и, соответственно снижения длительности оборота в днях. Что касается оборачиваемости запасов, то соответствующий показатель, напротив, ухудшился – снизилось количество оборотов и выросло количество дней одного оборота. Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показал снижение скорости оборота и рост количества дней в одном обороте.

По данным анализа коэффициент капитализации составил 1,23, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками 0,22, 4. коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) 0,44, коэффициент финансирования 0,81, коэффициент финансовой устойчивости 1,60, коэффициент маневренности 0,81, коэффициент иммобилизации 0,52.

Таким образом, анализ деловой активности коэффициент общей оборачиваемости капитала (peсурсоотдача) оборотов составил 2,30, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов составил 3,50, коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов равен нулю, фондоотдача составила 1,49, коэффициент отдачи собственного капитала составил 5,14, оборачиваемость материальных средств (запасов) составил 73,67 дней, оборачиваемость денежных средств 5,18 дней, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 16,26 дней, срок погашения дебиторской задолженности 22,44 дней, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 9.17 оборотов.

Как рассчитать коэффициент утраты и восстановления платежеспособности

В процессе деятельности предприятие взаимодействует с другими учреждениями, перед которыми у фирмы могут возникнуть долговые обязательства. Они должны полностью погашаться в установленный срок. Несоблюдение правил может привести к банкротству компании.

По этой причине предприниматель должен быть уверен, что компания сможет погасить задолженности, или заранее предпринять действия для укрепления положения учреждения, если в ближайшем будущем может произойти ухудшение. Спрогнозировать уровень ликвидности организации поможет коэффициент восстановления утраты платежеспособности.

Определение понятия

Коэффициент утраты платежеспособности – это величина, которая позволяет выявить значение ликвидности организации в течение 3 последующих месяцев.

Показатель является неотъемлемой частью методов обнаружения неудовлетворительной структуры баланса организации.

Коэффициент позволяет выяснить возможность утраты ликвидности предприятия.

Показатель действителен в течение 3 месяцев с момента составления отчетности. С помощью величины можно составить представление о финансовом положении организации.

Расчет возможности утраты платежеспособности выполняют не только сотрудники фирмы для прогнозирования дальнейшего развития предприятия. Метод определения состояния фирмы используют и конкурсные управляющие для выявления признаков банкротства.

Связь с другими важными величинами

Если человек хочет найти значение коэффициента, он должен знать ликвидность – способность организации быстро обращать активы в капитал. Выделяют несколько видов показателя.

Для расчетов может применяться ликвидность:

Нахождение значения показателей позволяет составить представление о платежеспособности фирмы на данный момент. Если оборотные активы предприятия превышают размер долговых обязательств более, чем в 2 раза, считается, что учреждение обладает нормальной платежеспособностью.

Знание данных позволяет составить представление о положении организации на текущий момент, однако изучение показателя не является основой для прогнозирования состояния фирмы. Для выполнения действия требуется использовать коэффициент.

Метод расчета: утрата платежеспособности

Если человеку необходимо найти коэффициент восстановления платежеспособности, формула по балансу поможет определить значение показателя. Схемы для нахождения показателя могут различаться.

Если требуется определить значение утраты платежеспособности, формула будет иметь следующий вид:

  • К = (Фактическая ликвидность + 3/: срок в месяцах * (Фактическая ликвидность — Ликвидность на начало срока))/ 2

Получившееся значение отображает вероятность ухудшения финансового положения фирмы. Если итоговая величина показателя вышла меньше 1, компания устойчиво расположилась в нише, и ей ничто не угрожает. Это нормальное значение для показателя.

Когда величина превышает 1, владельцу организации следует немедленно предпринять меры для нормализации положения организации. Если действий для улучшения ситуации предпринято не будет, компания рискует обанкротиться.

Чтобы упростить процедуру определения значения, потребуется изучить пример расчета коэффициента утраты платежеспособности по формуле.

Расчет платежеспособности предприятия

Ухудшение положения фирмы может быть временным. Через определенный период учреждение способно восстановить позиции и начать приносить прибыль. Возможность улучшения положения тоже можно рассчитать. Для этого действия используется формула:

  • К = (ФЛ + период восстановления в месяцах/срок в месяцах * (ФЛ – ЛННП))/2

Если, после проведения вычислений, получилось значение, размер которого не превышает 1, улучшить состояние компании в ближайшее время не удастся.

Предприниматель может попробовать нормализовать положение или самостоятельно начать процедуру банкротства.

Если итоговая величина превысила 1, учреждение сможет вернуться на прежний уровень платежеспособности. Владелец организации должен продолжать выполнять действия, которые привели к нормализации положения.

Способы восстановления платежеспособности

Если, согласно коэффициенту, организация рискует утратить ликвидность, ее владелец должен незамедлительно принять меры для восстановления положения. Существует несколько способов, позволяющих рассчитаться по текущим задолженностям. К ним относятся:

  • реализация части имущества компании;
  • прекращение деятельности представительств, которые не приносят прибыль;
  • временное приостановление инвестиционных проектов.

Методы позволят стабилизировать создавшуюся ситуацию. Однако компании, желающей нормализовать состояние, придется уменьшить представительские траты и сократить часть персонала.

Если предприниматель откажется прибегнуть к мерам, он рискует довести предприятие до состояния банкротства.

Чтобы компания вновь получила возможность выполнять взятые обязательства, учредители фирмы могут принять решение о повышении размера уставного капитала. Для этого потребуется выпустить новые акции или повысить величину взносов.

Если методы не помогают, организация обладает правом обратиться в кредитное учреждение для получения займа. Однако метод связан с высоким риском. Гарантии, что компания сможет вернуться на прежний уровень, не существует. Новые долговые обязательства усугубят положение учреждения.

Читайте также:  Что такое среднесписочная численность работников
Ссылка на основную публикацию